30
2021
04

4月30日A股投资市场,今天,一堆公司业绩爆表

最近看一家公司的变化很有感触

这家传统制造业公司,之前十年几乎没怎么赚过钱,最好的时候,遇到行业特别景气,十年一遇那种,一年能赚个五八个亿。


结果,这两年,行业格局变了,行业集中度提高了,几家大公司,一协同,挖槽,现在一个季度就干出超过五个亿以上的利润。


说这事,是想说,竞争格局这玩意太重要了

如果在行业里有定价权,而且占据绝对份额,那赚钱就是家常便饭。


行业景气度也非常重要,但是我感觉排在竞争格局后面,行业景气度这玩意,最大的问题是容易变化


行业再景气,就容易牛贵蛇神都进来,然后要么产能过剩,要么违规。

n年前的多晶硅,草甘膦都是这么来的。,


所以相比之下,局部的垄断更加可贵,垄断意味着壁垒,壁垒意味着稳定。

经常跟朋友举例子说,2008年金融危机,台积电股价居然只跌了不到30个点,这就是垄断的可怕之处,当然,也有人说这是护城河。


不知道大家发现没有,以前a股利润规模超过50亿的公司非常少,除了银行保险券商以外,很少。


但是最近几年,这种公司开始多起来,这恐怕也是集中度提高的结果。


今晚,就一堆公司一季度业绩几十亿。

前几天看新闻,广东第三大城市佛山,gdp过万亿,结果一看当地一家龙头企业营收就接近3000亿。

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其实最近市场微观赚钱效应有点走弱,疫苗股都回调了

但是大金融突然走强

这让人非常意外

特别是银行指数,涨幅接近2%

这事如果看一天也没什么大惊小怪

但是你看看券商股一季度某队一顿减持

这不得不让人怀疑,是不是指数又要搞“烫平波动的操作”

毕竟,这两个月,最好指数稳定为主。

所以也许即便是个股走弱

也许,指数短期也得横着。


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